水目山位于祥云县城西南约20余公里处，是云南开创较早的佛教圣地之一。据现存碑刻记载，南诏龙兴四年（公元813年），为诸大臣所请，南诏王劝龙晟下旨普济庆光禅师到水目山开山建寺。寺成开堂之日，"纳子千余，六诏诸王，咸来问道"。自此，历代高僧相承不绝。明永历五年，宝华寺建成以后，"四方云纳，请受皈戒者，姘集其中。"万众皈依，千纳绕围，从者如云。"明末清初，鼎盛至极，僧众多达三千余人，一度成为滇西地区的佛教中心。

水目山气候具有冬干夏湿，寒暑无异，四季如春的高原季风气候特点，四季皆宜开展旅游活动，更是适宜消夏避暑的胜地。水目山旅游景区内现存有建于唐代的常住寺，宋代兴建的水目山塔和云南规模最大的塔林，以及1992年以来恢复重建的普贤寺、五祖坟、宝华寺等景观。其中，水目寺塔曾是塔寺合一的"寺抱塔"，在云南绝无仅有，全国亦少见。戒堂在历史上久负盛名，曾经滇西出家的僧尼皆要到此受戒，在全省佛教界享有极高的地位。五祖坟院内除供奉着水目历代宗师外，还汇集了水目山保存的诸多珍贵碑刻。